Entendendo o Tokenomics: O valor real de um Token

Entendendo o Tokenomics: O valor real de um Token

O que é Tokenomics

Antes de investir em uma determinada criptomoeda, você precisa entender o tokenomics dela. O Tokenomics de uma criptomoeda te dá uma boa noção se ela é ou não um bom investimento.

Entendendo O Tokenomics De Um Criptoativo

Antes de continuarmos vendo o que é tokenomics, precisamos primeiro entender o que é um criptoativo. Simplificando, um criptoativo é uma criptomoeda que se baseia em uma plataforma de blockchain que pode ser trocada por outra blockchain, e que dá muitos incentivos aos detentores do token.

Então, agora, o que é tokenomics? O termo tokenomics é formado pela combinação das palavras token e economics. Portanto, o termo tokenomics descreve basicamente a economia de um criptoativo. Refere-se a todas as características de um criptoativo que o tornam desejável para os investidores.

O tokenomics para um criptoativo específico é normalmente detalhada claramente no whitepaper do projeto, e deve ajudar a entender o objetivo, funcionalidade, política de alocação e muito mais do criptoativo.

Por que o Tokenomics é importante?

Os projetos podem usar a tecnologia blockchain para criar microeconomias. Eles precisam decifrar como os tokens devem funcionar dentro de seu ecossistema para se tornarem auto-sustentáveis.

Quando se trata de tokens, não existe uma “única abordagem para todos”. A Blockchain abriu a porta para uma ampla gama de aplicações e implementações.

O Tokenomics permite que as equipes projetem um novo modelo ou adaptem um já existente que se ajuste ao que o projeto visa alcançar. Se bem feito, isto pode criar uma plataforma estável e de alto desempenho.

A significado do valor na economia dos Tokens

O mundo que vemos ao nosso redor é movido por incentivos. Uma criança, por exemplo, frequenta a escola porque ela lhe dá a oportunidade de ter uma educação que a beneficiará no futuro. As pessoas seguem as recomendações de seus dentistas para manter a higiene dental e minimizar o risco de qualquer problema dentário.

A estrutura de incentivo está presente em cada instituição, empresa, âmbito, assim como em praticamente todos os outros lugares que você observar. As criptomoedas não pretendiam estar livres da estrutura de incentivo, e assim, nasceu o modelo tokenomics.

O valor é o fator mais essencial que pode impulsionar o alicerce do tokenomics. Embora os criptoativos tenham encantado o mundo inteiro com várias promessas em oportunidades econômicas, eles carecem de tangibilidade. Um dólar americano pode ser visto e tocado, mas este não é o caso das criptomoedas.

Um criptoativo como o LITH Token mostra seu valor e utilidade, ajudando a descentralizar e a incentivar um futuro mais limpo através da criptomoeda. Ele utiliza a tecnologia blockchain para criar um ambiente onde todos os usuários dentro de um ecossistema são incentivados a trabalhar em conjunto para um objetivo comum: o objetivo de criar um ambiente mais sustentável.

Tipos de Tokens

Se você quiser aprender sobre o tokenomics, é essencial para você entender primeiro os diferentes tipos de tokens. Os tokens podem ser classificados de acordo com a estrutura dos tokens e também com base na sua utilidade.

A estrutura dos tokens pode ser classificada em:

Tokens de Camada 1

Estes tipos de tokens são nativos de uma determinada blockchain e são usados para alimentar todos os serviços dela. O BNB na Chain da Binance é um exemplo de Token da camada 1 em criptomoedas. O Ether ou ETH na rede Ethereum é outro exemplo bem conhecido de um Token da Camada 1 em criptomoedas.

Tokens de Camada 2

No significado de "o que é tokenomics", estes tipos de tokens têm uma representação distinta. Eles são utilizados no caso de aplicações descentralizadas em uma rede específica. Os tokens OMG, por exemplo, são classificados como tokens de Camada 2, uma vez que são utilizadas no OmniseGO, um projeto descentralizado na rede Ethereum.

Com base no uso, os tokens podem ser categorizados em:

Security Tokens

Os security tokens são chamados investment contracts, e devem fornecer várias condições para o mesmo. Estes tokens estão sujeitos a garantias e regulações. Simplificando, os security tokens em blockchain obterão seu valor de fontes negociáveis e externas. Por este motivo, estarão sempre sujeitos às regulamentações governamentais, tornando-os uma escolha mais segura.

A forma como o Siafunds ou SF na rede Sia funciona é um dos exemplos mais notáveis de security tokens.

Utility Tokens

Os utility tokens são outro tipo importante de token que você encontrará no tokenomics. Estes tipos de tokens são emitidos através de uma initial coin offering (ICO) (oferta inicial de ativos), e são úteis para financiar uma rede.

A ICO é essencial para o financiamento do desenvolvimento de projetos. O Basic Attention Token ou BAT é um exemplo de um utility token que foi apresentado pela primeira vez através de uma ICO.

Classificação dos Tokens

Os tokens também podem ser classificados em duas categorias: fungible tokens e non-fungible tokens .

Fungible Tokens

Estes tokens são conhecidos por terem o mesmo valor, assim como uma facilidade de replicação. O contexto do ETH (Ether) no Ethereum é um exemplo perfeito de fungible token. O valor dos t_okens ETH_ é o mesmo, e eles podem substituir uns aos outros, já que seu valor é o mesmo.

Non-Fungible Tokens

Os non-fungible tokens (NFTs) não compartilham o mesmo valor e, portanto, são únicos. Os NFTs têm sido tendências nos últimos tempos e têm despertado muito interesse no tokenomics, especialmente com os leilões de NFTs de maior notoriedade.

A tokenização de ativos como imóveis, obras de arte, quadros e colecionáveis com NFT tem provocado uma nova onda de revolução da propriedade digital ao mesmo tempo em que mostra também o potencial dos tokens.

Os fatores incluídos no Tokenomics de uma cripto

Ao considerar o tokenomics de um token, qualquer fator que, mesmo ligeiramente, diga respeito ao valor desse token deve ser considerado.

Para determinar o valor de um token, algumas das métricas mais importantes a serem consideradas são dadas abaixo.

A Alocação e Distribuição dos Tokens

Certifique-se de compreender como o token cripto será distribuído. A maioria dos tokens é gerado através de qualquer uma das seguintes formas: ou eles são liberados através de um fair launch ou são pré-minerados.

Um fair launch é quando a criptomoeda é minerada, gerada, possuída e regulamentada por toda a comunidade. Antes de tornar o token público, não há acesso antecipado ou alocações privadas. Bitcoin, YFI, e Dogecoin são alguns exemplos disso.

A pré-mineração, por outro lado, é quando vários dos tokens cripto são gerados e distribuídos para um grupo seleto de endereços (normalmente desenvolvedores de projetos, primeiros investidores e outros membros da equipe) antes de serem tornados públicos.

Atualmente, a maioria dos projetos cripto vem com tokens pré-minerados. Portanto, não descarte um projeto só porque alguns tokens foram cunhados antes de serem tornados públicos. Entretanto, é preciso verificar se há alguma carteira que esteja acumulando uma porcentagem considerável do fornecimento de tokens em circulação. Se houver, há uma grande chance de ser uma baleia e liquidar seus ativos e fazer com que o preço do token caia em um instante.

Por outro lado, pode-se assumir que um projeto é confiável e que se preocupa verdadeiramente com seu desenvolvimento futuro se o projeto distribui seus tokens para o maior número possível de membros.

O Supply do Token

O supply de um token cripto é um componente primário de seu tokenomics. Quando se trata de cripto, existem três tipos de supply a serem observados. Há o total supply, o circulating supply e o max supply.

O total supply de tokens se refere ao número de tokens que existem atualmente, excluindo qualquer um que tenha sido queimado. O circulating supply de um token se refere ao número de tokens que foram emitidos até agora e que estão em circulação no momento. E finalmente, o max supply de um token é o número máximo de tokens que ainda será criado. Não há um max supply determinado para alguns tokens.

Se você observar que o circulating supply de um determinado token foi aumentado pelos desenvolvedores do projeto regularmente ao longo do tempo, você pode assumir que o valor do token aumentará no futuro. Ao contrário, se inúmeros tokens estiverem sendo liberados ao mesmo tempo ou com muita freqüência, o valor do token pode cair.

O modelo de token

Certifique-se de compreender se é um token inflacionário ou deflacionário. Um token inflacionário será produzido continuamente ao longo do tempo. Esse token não tem limite máximo de supply ou limite máximo de tokens que podem ser criados.

Um modelo de token deflacionário, por outro lado, é exatamente o oposto. Neste modelo, há um fornecimento máximo ao qual o token está limitado. Por exemplo, o total supply de Bitcoins está limitado a 21 milhões. A maioria dos tokens POS (proof-of-stake), como a ETH, são inflacionários para recompensar os delegados e validadores da rede.

Alguns tokens cripto têm um modelo dual token, onde um token é usado como security para levantar recursos e a outro é usado como utility dentro da rede. Exemplos de projetos que funcionam no modelo de dual token são MakerDAO, Axie Infinity, Filmio, e VeChainThor.

Capitalização de mercado

O termo market cap (ou capitalização de mercado) de um token refere-se a uma métrica que mede o tamanho relativo do token. É calculado multiplicando-se o preço de mercado atual do token pelo número total de tokens em circulação.

Embora a capitalização de mercado de um token cripto possa fornecer algumas informações sobre seu desempenho e tamanho, é crucial observar que não é o mesmo que circulação de dinheiro. Portanto, ela não reflete a quantidade de dinheiro no mercado.

Quanto maior o valor de mercado de um token e menor seu circulating supply, mais valioso esse token poderá ser no futuro.

Disponibilidade futura

O Tokenomics também envolve compreender como um token cripto pode ajudar a enfrentar os desafios do futuro. Muitas equipes no espaço cripto que são responsáveis pelo desenvolvimento de uma rede não acabam como seus governantes.

Portanto, os desenvolvedores devem aceitar o fato de que o que funciona agora para seus projetos de token pode não funcionar no futuro. O crescimento e a maturidade da rede podem exigir mudanças na forma como o token está sendo administrado.

O token LITH está pronto para o futuro, pois está posicionado para ser o criptoativo escolhido para que as empresas sustentáveis e socialmente conscientes possam prosperar. Seu objetivo é ajudar a tornar o mundo um lugar melhor através da descentralização e da responsabilidade nos negócios.

Artigo escrito por ishan Shahzad e traduzido para o português por Rafael Ojeda

Você pode encontrar o artigo original em inglês aqui.