Geral
A Uniswap é uma exchange descentralizada que pode ser usada para negociar moedas ERC-20 e obter recompensas por meio de pools de liquidez. Ao contrário de muitas exchanges, que combinam compradores e vendedores para estabelecer preços e realizar transações, a Uniswap usa uma equação matemática simples e pools de tokens e ETH para realizar a mesma tarefa. A UniSwap V3 introduziu um novo conceito com múltiplos pools para cada par de tokens, com taxas de troca diferentes para cada um.
A UniSwap V3 permite que os provedores de liquidez (LPs) concentrem seu capital em faixas de preço menores. Além disso, introduz a liquidez concentrada, que permite que os LPs distribuam seu capital em uma faixa de preços definida. A liquidez concentrada permite que o mercado determine a alocação razoável de liquidez, ao mesmo tempo em que permite que os LPs construam quantas posições em suas faixas de preço considerarem adequadas. A Uniswap v3 reverte esse modelo usando a liquidez concentrada, tornando as posições de um LP não fungíveis.
Os usuários que procuram uma DEX simples e sem frescuras para negociar seus tokens ERC-20 em qualquer uma das 4 blockchains suportadas podem encontrar a Uniswap como uma ótima opção. Os usuários também podem comprar o token de governança da Uniswap, UNI, na plataforma. O uso do ether encapsulado (WETH) permite que os usuários na UniSwap V2 combinem qualquer token ERC20 diretamente com outro token ERC20, sem precisar primeiro convertê-los de volta em ether.
As trocas-relâmpago (Flash Swaps) na UniSwap V2 permitem que os usuários puxem qualquer número de tokens ERC20 sem taxa inicial. Essas trocas-relâmpago permitem que os usuários retirem qualquer quantia que desejem da Uniswap sem custos iniciais e façam o que quiserem com ela (executar código arbitrário), desde que seja feito no final da execução da transação.
A Uniswap v1 suportava apenas pares de troca Ethereum, então era possível trocar apenas ETH por um token ERC20 individual. A UniSwap é um protocolo que permite aos traders negociar tokens Ethereum ERC20 sem usar o livro de ordens. Embora você possa encapsular criptomoedas como o Bitcoin (wBTC) e trocá-las através da UniSwap, no momento, nenhum outro protocolo é suportado pelo mercado da UniSwap. Mesmo a Uniswap V3, a líder notável do nicho das DEXs, não tem ordens limitadas, o que significa que os usuários só podem executar transações de acordo com o preço oferecido no momento.
Sucesso da UniSwap no Mercado DEX
A UniSwap v3 de próxima geração traz muito mais potência, do ponto de vista de recursos de AMM, para eficiência de capital, taxas e oráculos de preços, e vai muito longe em ajudar esta popular e proeminente exchange a recuperar sua coroa como a líder das DEXs no mundo.
A UniSwap v3 é uma nova iteração do protocolo Uniswap, oferecendo uma DEX alimentada por AMM, prometendo maior eficiência de capital para os usuários e maior controle de capital para os provedores de liquidez. Em seguida, está a Uniswap V1, a primeira iteração do protocolo Uniswap, que é projetada para oferecer uma DEX funcional sobre a Ethereum através de pools de liquidez e um AMM.
A UniSwap deu o impulso necessário para as DEXs, sendo a primeira formadora de mercado automatizada que resolveu o problema de alta liquidez de forma descentralizada. A Uniswap v2 introduziu pools de liquidez ERC20-ERC20 para resolver este suposto problema da ponte Ethereum. A Uniswap aborda o problema de alívio pela provisão de liquidez automatizada usando os Formadores de Mercado Automatizados (AMMs).
Se alguém quiser ganhar dinheiro fornecendo liquidez para a exchange, os usuários têm essa possibilidade na Uniswap V3 ao oferecer suas moedas nos pools de liquidez.
No protocolo da versão 2, os usuários que forneceram liquidez a esses pools recebiam uma quantidade definida de comissão por transação que ocorria dentro desse pool, como recompensa por assumir os riscos associados ao fornecimento desta liquidez. Os usuários que desejam ganhar através dos pools de liquidez têm a capacidade de fazê-lo através da Uniswap, desde que desejem ganhar através de uma determinada opção de pool oferecida pela Uniswap.
A UniSwap v2 também introduz novos recursos que permitem feeds altamente descentralizados e altamente manipulados para preços dentro da cadeia. A Uniswap também introduziu uma taxa de protocolo (que pode ser ligada/desligada por votação descentralizada da comunidade) que envia 0,5% de cada taxa de transação de 0,30% para o Fundo Uniswap para financiar desenvolvimentos futuros. Este novo recurso, que concentra a liquidez em um preço configurável, melhoraria muito a profundidade do mercado, diminuindo assim a fricção para os usuários na Uniswap v3.
Além dessas adições, a Uniswap v3 não continuará reinvestindo automaticamente as taxas de transação para os provedores de liquidez. Se novas funcionalidades atraírem de volta os provedores de liquidez que migraram para outros AMMs, a Uniswap se prepararia para dominar novamente o espaço DeFi. Se os provedores de liquidez gravitarem para a Uniswap V3, os traders estariam em vantagem, já que isso pode significar melhor liquidez e taxas para suas negociações. Depois do lançamento da Uniswap V3, haverá também um portal para migrar os provedores de liquidez para provedores V2.
As taxas de gás também serão significativamente menores na Uniswap v3 do que na v2, graças ao Optimism, uma solução baseada em Ethereum de camada 2 que será implantada na Uniswap logo após o lançamento da v3. Mesmo com algumas melhorias substanciais introduzidas pelo time da Uniswap na Uniswap v3, o time afirma que as taxas de gás da rede principal serão um pouco menores do que na v2. Essa é a maior vantagem de usar a Uniswap V3 em relação ao protocolo v2, pois permite múltiplos níveis de taxas em seus pools de liquidez.
Como os LPs podem oferecer liquidez em faixas de preços personalizadas, suas posições de liquidez na Uniswap V3 não são mais intercambiáveis. Na Uniswap v3, os LPs não colocam simplesmente seus ativos em pools de liquidez e os espalham igualmente pela curva de preços. Para que a liquidez centralizada funcione, a Uniswap criou ticks que são usados para manter a liquidez em uma determinada faixa de preços. Dessa forma, os usuários do TheTrade beneficiam da combinação da alta liquidez da versão mais recente e de recursos adicionais.
A combinação desses recursos melhora a eficácia do modelo AMM que suporta a DEX da Uniswap v3, o que será benéfico para os traders devido à maior liquidez.
TheTrade é um projeto que ampliará as capacidades e funcionalidades de liquidez da última versão, fornecendo aos usuários ordens a descoberto com limite limitado e margem de negociação na versão Beta. Saiba mais em: thetrade.org.
Artigo original publicado por TheTrade. Traduzido por Paulinho Giovannini.
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